2018年末將近，這一年對(duì)于裝備制造行業(yè)來(lái)講，用冰火兩重天來(lái)形容并不為過(guò)。對(duì)于如工程機(jī)械這樣的行業(yè)來(lái)講，受益基建投資、研發(fā)升級(jí)、海外訂單增加等因素拉動(dòng)，企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)一路走紅，集體迎來(lái)高增長(zhǎng)。而如農(nóng)機(jī)行業(yè)，受累于國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)形勢(shì)惡化，再加上企業(yè)自身產(chǎn)品抄襲嚴(yán)重，低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)頻現(xiàn)，整個(gè)行業(yè)持續(xù)低迷。

機(jī)遇與挑戰(zhàn)總是如硬幣的兩面同時(shí)并存，但今日的紅火并不保證以后的繁榮，同樣，一時(shí)的困境也不代表永久的衰敗。目前制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展已經(jīng)成為趨勢(shì)，那么無(wú)論是正在火爆的行業(yè)還是進(jìn)入調(diào)整期的行業(yè)都需要重新評(píng)估自身的發(fā)展是不是與高質(zhì)量相匹配，前行的路還很遠(yuǎn)。從本期開(kāi)始，一版將陸續(xù)推出《裝備行業(yè)年終報(bào)告》，本組報(bào)道用數(shù)字說(shuō)話，深入分析了裝備子行業(yè)今年的發(fā)展?fàn)顩r，成與敗的原因，通過(guò)對(duì)比指出了企業(yè)發(fā)展方向，敬請(qǐng)讀者關(guān)注。

紀(jì)越

2018年10月27日，ABB宣布將投資1.5億美元在上?？禈蛐陆ㄒ蛔蝾I(lǐng)先的機(jī)器人工廠，以擴(kuò)大產(chǎn)能，提升效率，鞏固領(lǐng)先的市場(chǎng)地位?；浉郯拇鬄硡^(qū)作為著力培育的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新核心，正在成為新興產(chǎn)業(yè)資源的集聚地。美的集團(tuán)耗費(fèi)32億歐元收購(gòu)德國(guó)庫(kù)卡后，于今年3月在順德投建了面積達(dá)1200畝的智能制造基地。庫(kù)卡表示將“拖家?guī)Э?rdquo;引入數(shù)十家上下游合作伙伴。9月8日，國(guó)內(nèi)著名的房地產(chǎn)商——碧桂園集團(tuán)董事會(huì)主席楊國(guó)強(qiáng)表示：公司計(jì)劃五年內(nèi)投入800億元在順德打造“機(jī)器人谷”。除此之外，“四大家族”中的ABB、發(fā)那科、安川均已完成在大灣區(qū)的集結(jié)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年，國(guó)內(nèi)已有機(jī)器人產(chǎn)業(yè)園30多個(gè);相關(guān)企業(yè)已達(dá)6500多家;擁有機(jī)器人概念的上市公司超過(guò)100家。阿里巴巴、百度、騰訊、小米等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也紛紛進(jìn)軍機(jī)器人行業(yè)。相信對(duì)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資熱情仍將持續(xù)。其實(shí)，這種高密度的產(chǎn)業(yè)集結(jié)，僅僅是全國(guó)各地爭(zhēng)相上馬機(jī)器人的一個(gè)縮影。

市場(chǎng)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)

據(jù)中國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟(CRIA)與國(guó)際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)(IFR)統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)銷(xiāo)量繼續(xù)增長(zhǎng)，全年累計(jì)銷(xiāo)售14.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)58.1%，增速創(chuàng)歷時(shí)新高。其中，國(guó)產(chǎn)機(jī)器人銷(xiāo)售3.78萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)29.8%;外資機(jī)器人銷(xiāo)售10.3萬(wàn)臺(tái)，同比增速71.9%。與上年相比，國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人銷(xiāo)售增速基本穩(wěn)定，外資品牌銷(xiāo)售增速明顯加快增速。外資機(jī)器人在市場(chǎng)總銷(xiāo)量中的比重為73.2%，比上年提高5.9個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)占有率下降至27%以下，同比降低6個(gè)百分點(diǎn)，是5年來(lái)的首次下降。

目前，“四大家族”(ABB、庫(kù)卡、發(fā)那科、安川)為全球主要的工業(yè)機(jī)器人供應(yīng)商，占據(jù)全球約50%的市場(chǎng)份額。2017年，ABB在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)營(yíng)收2242.01億元，凈利潤(rùn)144.6億元，體量最大。發(fā)那科實(shí)現(xiàn)營(yíng)收429.17億元，同比增長(zhǎng)29.41%，收入增速最快，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)107.5億元，同比增長(zhǎng)36.3%。安川電機(jī)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收264.91億元，同比增長(zhǎng)9.51%，實(shí)現(xiàn)凈利24.63億元，同比增長(zhǎng)97.04%，利潤(rùn)增速最快。庫(kù)卡實(shí)現(xiàn)營(yíng)收267億元，同比增長(zhǎng)23.92%，實(shí)現(xiàn)凈利6.72億元，同比增長(zhǎng)6.09%。

2017年，國(guó)內(nèi)70家概念類(lèi)機(jī)器人上市公司營(yíng)業(yè)收入總額達(dá)4550.74億元，同比增長(zhǎng)35%，凈利潤(rùn)總額達(dá)250億元，同比增長(zhǎng)約10%。其中，七家機(jī)器人上市公司近年來(lái)的營(yíng)業(yè)收入數(shù)據(jù)(見(jiàn)表一)顯示：2018年前三季度，埃斯頓、機(jī)器人、匯川技術(shù)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)均超過(guò)兩位數(shù)。其中埃斯頓以60%居四家公司增速首位。不過(guò)，營(yíng)業(yè)收入最大的匯川技術(shù)的產(chǎn)值規(guī)模，仍不及“四大家族”排末位的安川電機(jī)的五分之一。只有遠(yuǎn)大智能的營(yíng)業(yè)收入所有統(tǒng)計(jì)口徑均為同比下降。

表一 七家機(jī)器人上市公司營(yíng)業(yè)總收入(2015～2018前三季度)

核心部件仍是短板

工業(yè)機(jī)器人本體發(fā)展主要取決于伺服系統(tǒng)、控制器、核心算法、減速機(jī)以及應(yīng)用集成技術(shù)的能力?，F(xiàn)階段雖然核心零部件國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)取得一定進(jìn)展，但與國(guó)外產(chǎn)品相比仍存在差距，特別是減速器。

2017年，日本發(fā)那科工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品毛利率為45.2%，研發(fā)強(qiáng)度為5.8%;庫(kù)卡工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品毛利率21.7%。從上游的核心零部件自給程度看，在機(jī)器人成本構(gòu)成中，減速器、伺服電機(jī)與控制器占到總成本約70%～80%，其中減速器約占30%～40%，對(duì)于上游零部件的掌控程度影響產(chǎn)品的盈利水平。而日本的納博RV減速器與哈默那科諧波減速器壟斷全球75%市場(chǎng)份額，更像機(jī)器人領(lǐng)域事實(shí)上的贏家。

雖然目前國(guó)內(nèi)機(jī)器人領(lǐng)域高燒難退，但學(xué)術(shù)研究、基礎(chǔ)技術(shù)尚待突破。業(yè)內(nèi)人士指出，由于對(duì)機(jī)器人的一哄而上，產(chǎn)業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)顯現(xiàn)，導(dǎo)致毛利率持續(xù)下降，產(chǎn)業(yè)集中度低下。此外，由于行業(yè)尚無(wú)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，也無(wú)政策補(bǔ)貼，整個(gè)機(jī)器人行業(yè)的前期研發(fā)都處于“燒錢(qián)”階段，變現(xiàn)壓力較大(見(jiàn)表二)。

表二 七家機(jī)器人上市公司營(yíng)業(yè)毛利率(2016～2018上半年)

在七家企業(yè)中，新時(shí)代、匯川技術(shù)、華昌達(dá)、遠(yuǎn)大智能等四家公司的營(yíng)業(yè)毛利率逐年下滑。在七家上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成中，毛利率超過(guò)45%的機(jī)器人零部件及本體僅有匯川技術(shù)的變頻器為46.72%(占主營(yíng)收入47.96%)、運(yùn)動(dòng)控制為45.72%(占主營(yíng)收入19.55%)、控制技術(shù)產(chǎn)品為48.01%(占主營(yíng)收入5.18%)?？梢?jiàn)關(guān)鍵部件核心技術(shù)對(duì)附加值的決定性影響。

業(yè)內(nèi)人士指出，在國(guó)內(nèi)搞基礎(chǔ)研究很艱難，其中資金是最大制約因素，如果沒(méi)有持續(xù)的資金支持，企業(yè)層面的技術(shù)研發(fā)只能是零打碎敲。此時(shí)，考慮到風(fēng)險(xiǎn)資本的逐利性，國(guó)家的引導(dǎo)基金作用顯得尤為重要。

由于國(guó)內(nèi)企業(yè)與“四大家族”在技術(shù)上存在的差距，使國(guó)產(chǎn)品牌更多停留在系統(tǒng)集成應(yīng)用層面，技術(shù)含量低、利潤(rùn)微薄，造成高端產(chǎn)業(yè)低端化的現(xiàn)象(見(jiàn)表三)。

表三 七家機(jī)器人上市公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(2015～2018前三季度)

數(shù)據(jù)顯示：博實(shí)股份、機(jī)器人和匯川技術(shù)是統(tǒng)計(jì)口徑中營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率均能保持兩位數(shù)的公司，其中匯川技術(shù)利潤(rùn)率均保持在20%以上;新時(shí)達(dá)、華昌達(dá)和遠(yuǎn)大智能的利潤(rùn)率則持續(xù)下降。正可謂冰火兩重天。

買(mǎi)技術(shù)能維持多久

在全球范圍內(nèi)，產(chǎn)業(yè)以獲取核心技術(shù)以及核心制造資源的并購(gòu)活動(dòng)頻繁進(jìn)行。對(duì)于國(guó)內(nèi)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)亦是如此。不過(guò)，隨著外部環(huán)境所發(fā)生的變化，“買(mǎi)來(lái)主義”或許將變得越來(lái)越困難。

2017年6月，博實(shí)股份公告稱(chēng)，控股子公司哈爾濱博奧環(huán)境技術(shù)有限公司完成收購(gòu)?qiáng)W地利法人企業(yè)P&P Industrietechnik GmbH100%股權(quán)。P&P Industrietechnik GmbH主營(yíng)業(yè)務(wù)是工廠及其設(shè)施的規(guī)劃、建設(shè)、工程設(shè)計(jì)、設(shè)備組裝、設(shè)備的調(diào)試運(yùn)營(yíng)及監(jiān)管以及提供工廠的各個(gè)系統(tǒng)，諸如電控、管路、自動(dòng)化、熱處理設(shè)施。

2017年9月，埃斯頓公告稱(chēng)，擬簽署股權(quán)收購(gòu)協(xié)議，出資886.9萬(wàn)歐元，收購(gòu)德國(guó)M.A.i.公司50.01%股權(quán)，并對(duì)剩余股份有優(yōu)先收購(gòu)權(quán)。M.A.i.公司主要業(yè)務(wù)為提供以機(jī)器人應(yīng)用為基礎(chǔ)的高度自動(dòng)化、信息化、智能化的裝配和測(cè)試生產(chǎn)線。

2017年4月，埃斯頓公告稱(chēng)，擬通過(guò)全資子公司使用900萬(wàn)美元收購(gòu)美國(guó)高科技公司Barrett Technolo-gy30%股權(quán)。Barrett是位于美國(guó)麻薩諸塞州的高科技公司，由麻省理工大學(xué)(MIT)人工智能試驗(yàn)室衍生發(fā)展而來(lái)，專(zhuān)注于微型伺服驅(qū)動(dòng)器和人機(jī)協(xié)作智能機(jī)器人研究與制造。

2018年1月31日，新松機(jī)器人公告稱(chēng)，以1040億韓元(約合6.4億元人民幣)收購(gòu)韓國(guó)新星(SHINSUNG)自動(dòng)化業(yè)務(wù)設(shè)立的公司80%股權(quán)。

應(yīng)該說(shuō)，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力是由綜合技術(shù)發(fā)展水平所決定，是衡量國(guó)家創(chuàng)新能力和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)志。大力發(fā)展工業(yè)機(jī)器人，有助于推動(dòng)中國(guó)制造業(yè)的提質(zhì)增效，對(duì)于促進(jìn)中國(guó)裝備工業(yè)能級(jí)提升，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力具有重要意義。不過(guò)，國(guó)內(nèi)發(fā)展機(jī)器人這一高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)時(shí)，在模式上與發(fā)展傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)并無(wú)區(qū)別。目前，國(guó)內(nèi)的機(jī)器人系統(tǒng)集成商普遍規(guī)模較小，年產(chǎn)值不高，更多的則是希望通過(guò)收購(gòu)舉措在業(yè)務(wù)構(gòu)成中植入機(jī)器人概念，以謀求“概念溢價(jià)”。

如果說(shuō)，產(chǎn)業(yè)真正形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，需要系統(tǒng)創(chuàng)新能力整體持續(xù)提升的話，那么，眼下能將孤立、分散、單薄的產(chǎn)業(yè)相對(duì)優(yōu)質(zhì)資源進(jìn)行聯(lián)通與整合似乎也是必要的。